Astera Labs (ALAB) Cổ phiếu tăng 7% sau khi siêu kết quả Q1

TLDR

• ALAB báo cáo kết quả kinh doanh Q1 tỷ lệ EPS là $0.61, vượt dự đoán $0.54 — một sự chênh lệch kết quả kinh doanh 13.66%
• Doanh thu đạt $308.4 triệu, tăng 93% so với cùng kỳ năm trước và tăng 14% theo trình tự
• Phân khúc PCIe Gen6 hiện chiếm hơn một phần ba tổng doanh thu
• Cổ phiếu ALAB tăng khoảng 21% trong năm đến nay, vượt trội hơn mức tăng 5.2% của S&P 500

(SeaPRwire) –   Astera Labs (ALAB) đã báo cáo kết quả kinh doanh quý thứ nhất sau giờ giao dịch, vượt kỳ vọng từ cả doanh thu và lợi nhuận. Cổ phiếu tăng 7.18% về tin tốt.

Astera Labs, Inc Common Stock, ALAB

Tỷ lệ EPS đạt $0.61 theo tiêu chuẩn non-GAAP, vượt kỳ vọng $0.54. Đây là sự chênh lệch kết quả kinh doanh 13.66%, và là quý liên tiếp thứ tư mà công ty vượt kỳ vọng từ EPS.

Doanh thu đạt $308.4 triệu cho quý kết thúc tháng 3 năm 2026. Đó là mức tăng 93% so với $159.44 triệu trong cùng kỳ năm ngoái, và vượt kỳ vọng $292 triệu một cách rõ rệt.

$ALAB Q1’26 EARNINGS HIGHLIGHTS

Doanh thu: $308M (Kỳ vọng $292M) ; +93% so với cùng kỳ
EPS: $0.61 (Kỳ vọng $0.54) ; +85% so với cùng kỳ
Biên lợi nhuận gộp: 76.4% (Kỳ vọng 74.0%)
Biên lợi nhuận hoạt động: 36.2%
Scorpio X-Series 320-lane AI Fabric Switch: Đang giao hàng, dự kiến tăng sản lượng trong quý… pic.twitter.com/Dt0pUPcLRi

— Wall St Engine (@wallstengine) May 5, 2026

Biên lợi nhuận hoạt động theo tiêu chuẩn non-GAAP đạt 36.2%, với biên lợi nhuận gộp tăng lên 76.4%, cao 70 điểm cơ sở so với quý trước.

Công ty kết thúc Q1 với $1.18 tỉ USD tiền mặt và tương tự. Lưu lượng tiền mặt từ hoạt động đạt $74.6 triệu.

PCIe Gen6 và Scorpio Thúc đẩy Tăng Trưởng

Sản phẩm PCIe Gen6 hiện chiếm hơn một phần ba tổng doanh thu, với hàng triệu cổng đã được giao hàng. Ban lãnh đạo cho biết điều này đặt công ty vào vị trí dẫn đầu sớm trong kết nối thế hệ tiếp theo.

Dòng sản phẩm Scorpio fabric switch đang thu hút nhiều sự quan tâm. Thiết bị Scorpio X 320-lane mới – được xây dựng cho bộ xử lý trong mạng – đã bắt đầu giao hàng ban đầu và dự kiến trở thành dòng sản phẩm lớn nhất của công ty vào cuối năm.

Về phía bộ nhớ, Leo CXL controller đang chuyển từ thử nghiệm riêng sang sẵn sàng tổng quát trên máy ảo Microsoft Azure M-series trong năm nay.

Kỳ vọng Q2 và Quan sát Biên lợi nhuận

Trong Q2, Astera dự báo doanh thu $355–$365 triệu, dự đoán tăng trưởng theo trình tự từ 15–18%. EPS theo tiêu chuẩn non-GAAP dự kiến $0.68–$0.70.

Biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ giảm xuống khoảng 73% trong Q2. Ban lãnh đạo đã nhấn mạnh một khoản không tiền mặt tạm thời từ thỏa thuận khách hàng là nguyên nhân – một tác động khoảng 200 điểm cơ sở.

Chi phí vận hành cũng tăng. Chi phí vận hành theo tiêu chuẩn non-GAAP dự kiến đạt $128–$131 triệu, tăng so với $123.9 triệu trong Q1, do chi phí NCK và tích hợp.

Đội ngũ XScale Photonics vừa được sáp nhập vào trung tâm thiết kế của Astera. Giao hàng theo lượng từ nền tảng quang học dự kiến sẽ tăng trưởng vào năm 2027.

Ban lãnh đạo cũng đã nhấn mạnh “những điểm cung cầu có thách thức” trong ngành vi điện tử, với hàng tồn kho đứng khoảng 75 ngày. Công ty cho biết họ đang dựa vào mạng cung cấp backend đa dạng để quản lý nhu cầu đến cuối năm.

Số cổ phiếu trung bình phân bổ dự kiến tăng một chút lên khoảng 184 triệu trong Q2, từ 181.2 triệu trong Q1.

Kỳ vọng EPS hiện tại cho Q2 là $0.55 trên doanh thu $309.72 triệu, mặc dù kỳ vọng đã vượt trên cả hai con số này. Về toàn năm, kỳ vọng trung bình là $2.39 EPS trên doanh thu $1.33 tỉ.

Cổ phiếu ALAB tăng khoảng 21% trong năm đến nay, so với mức tăng 5.2% của S&P 500.