Cổ phiếu Snowflake (SNOW): Điều Wall Street Mong đợi từ báo cáo thương mại hôm nay

Tóm tắt nhanh (TLDR)

• Cổ phiếu SNOW đóng cửa ở mức $177.60 vào Thứ Ba, giảm khoảng 31% trong sáu tháng qua.
• Dữ liệu quyền chọn cho thấy khả năng giá cổ phiếu dao động 12% theo bất kỳ hướng nào sau khi công bố kết quả kinh doanh vào Thứ Tư.
• Wall Street dự kiến doanh thu quý 1 đạt $1.3 tỷ, tăng 27% so với cùng kỳ năm trước, với EPS điều chỉnh là $0.32.
• Snowflake lập luận rằng dịch vụ lưu trữ dữ liệu của mình trở nên có giá trị hơn — không phải ít hơn — khi các tác nhân AI thay thế công nhân.
• Một vụ kiện集體 cổ đông được đệ trình vào cuối tháng 4 thêm sự không chắc chắn về pháp lý trước khi công bố kết quả.

(SeaPRwire) –   Snowflake công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm tài chính 2027 sau khi thị trường đóng cửa vào Thứ Tư, và các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một phản ứng biến động.

Snowflake Inc., SNOW

Cổ phiếu SNOW đóng cửa ở mức $177.60 vào Thứ Ba. Thị trường quyền chọn đang định giá một biến động 12% theo bất kỳ hướng nào sau báo cáo — đó là một dao động lớn cho một cổ phiếu đã trải qua một giai đoạn khó khăn.

Cổ phiếu đã giảm khoảng 31% trong sáu tháng qua, ngay cả khi S&P 500 tăng 10% trong cùng khoảng thời gian. Tuy nhiên, SNOW đã phục hồi mạnh từ mức thấp vào ngày 10 tháng 4, tăng 47% từ đáy đó.

Wall Street mong đợi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là $0.32, tăng từ $0.24 năm trước. Cộng đồng phân tích dự kiến doanh thu đạt $1.3 tỷ, tương ứng tăng 27% so với cùng kỳ. Theo cơ sở GAAP, Snowflake vẫn đang lỗ — công ty báo cáo lỗ ròng $1.33 tỷ trong cả năm tài chính.

Các tác nhân AI có thể là động lực, không phải mối đe dọa

Ngành phần mềm rộng hơn đã chịu áp lực khi các nhà đầu tư lo ngại rằng các tác nhân AI sẽ ăn vào doanh thu phần mềm truyền thống. Lý logic: nếu các công ty có thể sử dụng AI để xây dựng công cụ của riêng mình, họ có thể ngừng trả phí đăng ký.

Lời thuyết phục của Snowflake là khác. Nó đã hoạt động theo mô hình dựa trên tiêu thụ thay vì phí theo người dùng, nghĩa là nó không bị ảnh hưởng trực tiếp bởi mối đe dọa đó như cách khác.

Quan trọng hơn, công ty lập luận rằng các tác nhân AI vẫn cần dữ liệu sạch, được quản lý để hoạt động. Khi các tác nhân đảm nhận nhiều công việc phân tích hơn, tiêu thụ dữ liệu thực sự có thể tăng — điều này sẽ trực tiếp mang lại lợi ích cho mô hình của Snowflake.

Giám đốc điều hành Sridhar Ramaswamy đã trình bày rõ ràng vào tháng 2: “Khi các tác nhân AI trở thành trung tâm của cách công việc được thực hiện, những khả năng tương tự trở nên thậm chí có giá trị hơn vì các tác nhân chỉ mạnh mẽ bằng dữ liệu mà họ có thể truy cập.”

Snowflake cũng đã xây dựng các công cụ AI của riêng mình. Nền tảng Cortex Code và Snowflake Intelligence của nó nhắm vào các doanh nghiệp lớn vận hành hệ thống AI tự chủ. Công ty gần đây đã đồng ý mua nền tảng quan sát AI Observe. Vào quý 3, Snowflake cho biết doanh thu liên quan đến AI đã đạt tốc độ chạy hàng năm $100 triệu.

Các nhà phân tích cắt mục tiêu nhưng vẫn lạc quan

Các cắt giảm mục tiêu giá đã liên tiếp xảy ra trước khi công bố. Thomas Blakey của Cantor Fitzgerald đã cắt mục tiêu của mình từ $250 xuống $225, với lý do là sự thận trọng giữa các người mua đám mây doanh nghiệp.

Derrick Wood của TD Cowen là người lạc quan nhất trên Wall Street, giữ mục tiêu $255. Benchmark và KeyBanc đều ở mức $200. Mục tiêu trung bình của cộng đồng phân tích là $233 — cho thấy upside khoảng 26% từ mức hiện tại.

SNOW có sự đồng thuận Strong Buy từ Wall Street, dựa trên 20 đánh giá Buy và một đánh giá Hold trong ba tháng qua.

Một vấn đề cản trở đang được nhà đầu tư theo dõi: một vụ kiện集體 cổ đông được đệ trình vào cuối tháng 4 cáo buộc công ty đã làm sai lệch xu hướng doanh thu tiêu thụ. Vụ kiện này vẫn chưa được giải quyết trước báo cáo đêm nay.

Quý trước, doanh thu sản phẩm đạt $1.23 tỷ. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem con số đó có tăng lên không.